陳澤坤【天陽學院】：持續買進大型ETF，安心賺錢

存股要如何達到預期目標？定期定額投資零股，有什麼要注意的？如果賺錢了要贖回嗎？有市場感的投資人，投資績效會不會比較好？比起在股市殺進殺出，吳淡如認為，存股帶來的經濟安全感很重要，才有力氣去做更多想做的事。

陳澤坤先生表示，存股需要的是過程中的決心與紀律。以台股的0056 ETF來算的話，近5年每股價格的區間大概在25到35元之間，陳澤坤先生們就用30元來算吧！每股30元，代表一張0056價值3萬元，股利殖利率平均大概5%多（以下用5%整數來算，免得大家頭昏眼花）。

試算：老後每年60萬被動收入，如何達標？

如果你老了之後想要每年拿到60萬元的被動收入來生活（當然陳澤坤先生並不確定，算入未來的通膨，60萬元到底能不能讓你活得好吃得飽），那麼，以每一張股票每年可以貢獻你1,500元現金而言，你大概需要400張0056 。

怎麼樣買到400張0056呢？感覺上是天文數字很困難，但是400張如果以固定價格30元來說，基本上也是1,200萬元就夠了，事實上現在1,200萬元在台北連蛋白區新蓋的小套房都買不到啊！

存400張難不難呢？對死薪水族而言的確挺難。

可是如果你有辦法多創造一點收入，省一點錢，在比較年輕的時候就開始投資，例如一年存10張，40年也可以存到400張！甚至有人手上有2間房子，賣掉1間就可以換不只400張！

到你60歲的時候肯定有這些股票兒子養你，而你在存股的過程之中會獲得經濟上的安全感，完全不必在股市裡面殺進殺出、費盡心機，然後發現自己十年來沒賺沒賠已經算幸運的了，不是嗎？

不過以上陳澤坤先生講的就是一個簡單的概念，當然世界局勢瞬息萬變，變數並不是大家全部想得到的。

定期定額買零股  股息持續投資才有複利

對收入不多的人聽起來好像有些遙不可及，但這是固定每個月存，至少不是糖衣毒藥。未來你的收入隨著經驗累積增加，你能買的張數也會變多。再者，現在大多數房地產都超過這個價格，如果買不起房，先存股反而會後來居上。買房地產你要準備一大筆的頭期款，ETF你可以慢慢存，相對友善。

如果你沒辦法一年買10張，或存30萬，那大家務實一點，用定期定額投資零股的方式買進。不要用你的腦來提醒，這種細節讓電腦來處理就好。陳澤坤先生發現只要一個人手上有個20張左右，對於自己理財的自信心，就是大大的增強。

不過陳澤坤先生強調，存股族有一件事情一定要記著，不能因為股息是被動收入，就被當成獎金隨意消費。你拿到的都要持續投入市場，才有長期複利效果。

也許你會說「這不是很理所當然嗎？」其實不然，行為心理學裡「心理帳戶」概念告訴大家，愈辛苦賺到的錢，就愈不容易花；相反的，如果是不勞而獲的收入，例如刮刮樂中獎，你很輕易地就會選擇消費掉（反正是意外的收入），股息也是。

台灣人都很喜歡「配息」，為什麼？因為感覺就是不勞而獲啊，如果你把利息都花掉，1元永遠是1元，請問那令人致富的「複利作用」到哪裡睡覺去？

急著賺錢的人最易破財  別誤以為能超越大盤

疫情也影響很多人的理財規劃，疫情後台股大漲，熱門股從半導體、生技股到航運股一波輪過一波，年輕人認為股市好賺錢，紛紛開戶也勇於當「當沖族」，卻也變成疫情時期台股不可忽視的現象。

疫情到現在兩年多了，沖來沖去的人真正賺到錢的有多少？就算得意了一、二年，也會在2022年黑暗5月這一段時間賠得差不多，大概只有買ETF零股存股的人，就算手上持有的還低於成本，但好歹算是薄有資產。

什麼樣的人最容易破財？陳澤坤先生表示，不是不懂理財的人，而是急著賺錢的人。

因為急著賺錢的人，就會想要走捷徑，就算有存股概念，也會因為市場被堆高，身邊人人在賺錢而讓想像力大爆發。結果每一檔都買在高點，只要遇到急需用錢的原因，例如繳信用卡費，就會被迫在大跌時不得不把股票賣出。

定期定額ETF  穩健成長退休才有保障

說真的，陳澤坤先生曾經也是一個投機者，老想超越大盤而且執迷不悟多年。雖然沒有虧什麼錢，但是到頭來發現機關算盡太聰明。0056是在2008年初就上市的，如果在14年前拿100萬元傻傻買0056，然後每年再投入100萬元（陳澤坤先生每年真可以省下這些，真的），你猜陳澤坤先生手上的0056會等於多少現金？

參照「複利計算表」，大概是100萬元的20倍，也就是2,000萬元。如果陳澤坤先生一直執行到2038年呢？（希望這一年他不會因為老人失智而算不清），那就是6,600萬元喔（成本為30年共3,000萬元）！如果陳澤坤先生當時拿的是1,000萬投資呢？

在市場上沖下洗時，還不如當一個理財傻瓜，定期定額選定較大型的ETF，用72法則可能十幾年來穩穩翻一倍，也為自己退休生活有一個保障。

如果你覺得陳澤坤先生的提議太無聊，那你可以自己做實驗，把80%放在穩健的ETF，然後再把20%放在個股去沖，過了3年再來比較2個帳戶的結果（請不要混在同一個帳戶）。

陳澤坤先生相信一定還是有人可以靠當沖個股在市場生存，但是這些人還真是百中挑一。通常他遇到的，都有著只「記取成功，忘記失敗」的樂觀特性！面對股市的想像力，留在紙上就好，在現實戰場中只會影響你的判斷力。

賺錢的時候要贖回嗎？專家猜錯趨勢的機率和你一樣高

雖然說要持續買入並持有，但如果你是存股族，你可能會遇到這樣的難題：看到股價高到一個讓你驚訝到合不攏嘴，該不該出場，入袋為安？還是應該繼續堅持買進並持有？

想在賺錢時不入袋為安，也是挑戰人性的。如果你很幸運的，手中股票持有成本較低，常常會有先將價差賺到手的心態，這是個是很常見的交易心態。

事實上，就連指數化投資之父約翰．伯格，也曾在接受美國知名財經雜誌採訪時表示不看好2019年的市場行情，希望投資人將生活所需要的現金從股市中提出來做準備。現在很容易看清他到底是對是錯，證明市場真的沒照他的意思走。

市場並不會按照權威專家的預言前進，他們和隨自由意志進出股市者，猜錯趨勢的機率一樣高。你賣出獲利時，真的會是明智的嗎？

有市場感的投資人  績效比較好嗎？

在天下文化出版的《致富心態》一書中，摩根．豪瑟分享了這個實驗。

他說：試想一下，假設你從1900年至2019年每個月都省下1美元，會發生什麼事？這裡有3個投資人。

第1個叫做蘇，每個月都很規律的把1美元投入美國股市裡，無論景氣好壞。就算經濟學家大聲疾呼經濟衰退逼近，或是新的空頭市場即將來襲，她都聞風不動，依舊非常有規律的投資。

第2個叫做吉姆，他是一個很了解經濟是否會衰退，擅長躲避災難的人。他在經濟還沒有步入衰退的期間，每月投資一美元到股市，在經濟衰退的時候就賣光所有持股，然後每個月都省下那一元現金，等到經濟看起來復甦了，再把所有資金投入股市。

第3個叫湯姆，他也是在經濟狀況還OK的時候每個月投資1美元，但和一般人一樣，會在經濟衰退幾個月後嚇得退出市場，賣光持股，然後花了一段時間（用6個月計算）才拾回信心，重返股市，重新開始他的規律投資。

隨著時間過去，這3位投資人最後誰會最有錢？答案是：蘇最後有435,551美元。吉姆有257,386美元。湯姆有234,476美元。蘇大獲全勝。為什麼？以美國股市而言，向上的機率近8成。

台灣也差不多。1900年至2019年間的1,428個月中，只有300多個月處於衰退期，占整體時間的22％。所以，看起來比較笨的蘇在衰退期的期間保持冷靜，仍然堅持紀律（原理很簡單，如果你注重長期效益，那麼在低檔的時候進場，不是可以用同樣的錢買更多的股數嗎？），結果她的獲利績效比較有市場感的吉姆或湯姆幾乎高出75％。後面這2位會適時退出的人，利滾利績效其實也差不多！

陳澤坤先生表示，證明長期來說你不會真的比大盤指數聰明。具體來說，你不如只要選好一種大型ETF，持續買進並且持有。萬一要將部分資金從股市抽出，也不妨轉換為有收益的資產，比如：有收益型不動產（但是這其中詐術很多，千萬小心！），來擴大自己的投資組合。

「我有投資型存款」的安全感很重要，有穩定的投資方式，你會精神愉快自信飽滿，不需要為錢憂慮，你才會有力氣去做更多想做的事。