盤中觀察：資金輪動　尋找AI供應鏈中基本面支撐、前期漲幅較低的補漲標的

2026年10月1日（星期四）

一、加權指數盤中表現

台股10月開盤延續反彈氣勢，早盤一度大漲逾240點，最高來到 48,181.49點；但高檔獲利了結賣壓出現，漲幅快速收斂。

截至上午約10時，最新盤中資料顯示：

• 加權指數：47,995.39點
• 上漲：55.26點
• 漲幅：0.12%
• 盤中最高：48,181.49點
• 成交金額：約3,383億元
• 盤中走勢：開高後漲幅明顯收斂

台積電盤中上漲20元至2,500元，仍是大盤主要支撐。不過指數從48,181點高點快速回落至48,000點附近，顯示前波歷史高檔的解套及獲利了結壓力仍然存在。

二、櫃買指數

櫃買市場今日表現略優於集中市場。

• 櫃買指數：盤中約418點
• 漲幅：約0.37%

中小型股仍有買盤承接，電子、被動元件及部分半導體材料族群相對活躍。

值得注意的是，今日集中市場漲幅快速收斂，但櫃買仍維持紅盤，顯示資金並未全面退出科技股，而是持續進行族群輪動。

三、盤面主要強弱類股與代表性個股

強勢族群

被動元件

今天盤面最突出的族群之一是被動元件。

國巨盤中大漲逾7%，華新科、華容、蜜望實漲幅超過5%，金山電、日電貿也有3%以上的漲幅。

市場關注AI伺服器、高速運算設備及車用電子對高階被動元件需求增加，加上國巨近期基本面與AI營收比重提升，成為今日資金集中方向。

矽晶圓

環球晶盤中一度攻上漲停、來到1,135元，之後漲幅略為收斂；中美晶、台勝科同步走高。

AI、高效能運算及先進製程擴產，帶動高階矽晶圓需求，矽晶圓族群今天成為半導體材料股的重要亮點。

台積電

台積電盤中上漲20元至2,500元，對加權指數形成明顯支撐。

雖然指數漲幅收斂，但台積電仍維持紅盤，顯示大型權值股並未出現全面性賣壓。

聯發科、台達電

聯發科盤中約4,930元，上漲10元；台達電約1,895元，上漲5元。

AI ASIC、資料中心電源與能源管理仍是兩家公司受到市場關注的主要成長題材。

相對弱勢族群

金融股

金融類股指數盤中下跌約2.04%，明顯落後電子股，是今日主要弱勢族群。

市場資金仍集中於半導體、被動元件、矽晶圓等電子科技產業，使金融股相對缺乏吸引力。

部分面板股

友達、群創昨日強勢攻漲停後，今天出現高檔震盪，資金開始由面板轉向被動元件及半導體材料。

部分高價AI股

前期漲幅較大的AI伺服器及高價電子股今天漲勢分化，顯示市場已從全面追價轉向挑選具基本面與產業題材的個股。

整體盤面呈現**「指數高檔震盪、台積電撐盤、被動元件強攻、矽晶圓接棒、金融股相對弱勢」**的格局。

四、台灣、美國、韓國、日本、中國重要產經訊息

台灣｜10月開門紅但48,000點出現壓力

台股今日開高後一度大漲逾240點，最高48,181.49點，但上午漲幅迅速收斂至約55點。

這顯示48,000點以上仍存在明顯賣壓，市場短線由前幾日的強勢反彈轉為高檔換手。

如果午後能重新站穩48,000點，仍有機會維持多頭結構；若跌破48,000點，則要留意昨日大漲後的獲利了結。

台灣｜國巨領軍被動元件全面轉強

國巨今天盤中大漲逾7%，帶動華新科、華容、蜜望實等同步走強。

國巨第二季營收及獲利維持成長，AI相關營收比重持續提升，加上高階被動元件需求增加，成為市場重新關注的電子族群。

台灣｜矽晶圓族群出現強勢輪動

環球晶盤中一度攻上漲停，中美晶及台勝科同步走高。

半導體先進製程持續擴產，加上AI晶片需求維持高檔，使矽晶圓材料需求展望改善。

今天矽晶圓族群強勢，也顯示資金開始由AI伺服器及面板股轉向半導體上游材料。

台灣｜美光財報成為記憶體產業重要催化劑

美光最新財報顯示，AI資料中心需求持續強勁，資料中心相關營收大幅成長，營運表現優於市場預期。

這對台灣記憶體、封測、PCB及AI伺服器供應鏈都是重要正面訊號。

美國｜通膨低於預期，10月升息押注下降

美國8月PCE物價指數年增3.4%，低於市場原先預期，核心PCE年增3%，同樣低於預期。

通膨降溫使市場降低對聯準會10月升息的押注，目前市場估計10月升息機率已明顯下降。

這對科技股估值形成短線正面支撐。

美國｜美股漲跌互見，科技股相對抗跌

美股9月30日道瓊下跌443.87點、標普500下跌0.25%，但那斯達克逆勢上漲0.24%。

輝達上漲約0.51%，蘋果上漲1.10%，微軟上漲0.77%，科技股整體仍具韌性。

費城半導體指數則大致持平，顯示市場對半導體股的態度由前期全面追價轉向個股選擇。

美國｜美光財報優於預期，AI記憶體需求強勁

美光公布最新財報，營收達約542.3億美元，年增幅度接近379%，調整後EPS約33.42美元，均優於市場預期。

公司資料中心營收受到AI伺服器與HBM需求帶動，成為近期全球記憶體產業最重要的基本面訊號之一。

韓國｜半導體供應鏈仍受AI需求支撐

韓國三星電子與SK海力士仍是全球AI記憶體市場的核心供應商。

美光財報顯示AI資料中心需求持續強勁，對韓國HBM、DRAM及相關設備材料產業形成正面支撐，也同步有利台灣記憶體及半導體設備供應鏈。

日本｜日圓與利率仍是市場重要變數

美元兌日圓今日走強，反映美日利差與美債殖利率仍處高檔。

日本股市近期雖維持高檔，但半導體設備、電子及出口企業仍受到日圓走勢與日本央行政策預期影響。

中國｜AI自主化與半導體供應鏈持續推進

中國持續推動AI晶片、先進封裝、記憶體及資料中心建設，AI產業自主化仍是重要政策方向。

另一方面，近期AI產業競爭已從模型本身延伸至晶片、HBM、封裝、伺服器、高速網路及能源供應，使台灣供應鏈仍具有重要戰略位置。

五、今日台股盤勢重點

台股10月開盤延續反彈氣勢，早盤最高來到48,181.49點、上漲逾240點，但隨後漲幅快速收斂，截至上午約9時51分，加權指數報47,995.39點，上漲55.26點、漲幅0.12%，成交值約3,383億元。 今天最大的特色不是大型權值股全面上攻，而是資金出現明顯的族群輪動，台積電上漲20元至2,500元維持大盤支撐，但金融股指數下跌約2.04%，資金則明顯轉進國巨、華新科等被動元件，以及環球晶、中美晶等半導體材料族群。國巨盤中漲逾7%，環球晶一度攻上漲停，顯示市場開始尋找AI供應鏈中具有基本面支撐、但前期漲幅相對較低的補漲標的。外部市場方面，美國8月核心PCE年增3%，低於預期，降低10月升息押注；同時美光財報大幅優於預期，資料中心營收受到AI需求帶動，對全球記憶體與AI供應鏈形成正面訊號。目前48,000點仍是今日最重要的多空分水嶺，早盤突破後無法維持，代表高檔賣壓仍然存在；若午後能重新站穩48,000點，則有利多頭延續，若持續在48,000點下方震盪，則較偏向創高後的籌碼換手。 整體而言，台股AI基本面並未明顯轉弱，反而隨美光財報與AI資料中心需求再獲確認，但指數已處歷史高檔，後續行情的重點將由單純追蹤台積電轉向觀察被動元件、半導體材料、記憶體、PCB及AI設備等族群能否持續輪動。

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